Risk/Getiri Analizi

Bilimsel olarak bakıldığında, bir yatırım fonunun ya da portföyün sadece getirisine bakarak başarısını ölçmek son derece yanlış kabul edilmektedir. Yatırım, RİSK ve GETİRİ' ye bağlı olan iki boyutlu bir süreç olduğuna göre, bir yatırımın başarısını sadece GETİRİ' ye bağlı olarak ölçmenin, alınan riski gözardı ettiği açıktır. Bu farklılaşmayı ortadan kaldırmak için RİSKE GÖRE AYARLANMIŞ GETİRİ ölçümü kullanılıp, optimum risk/getiri oranına ulaşılması hedeflenir. Bu da ALINAN BİRİM RİSK İÇİN EN YÜKSEK GETİRİ' yi ifade eder. Böylece alınan 1 birim risk için en yüksek getiriyi getiren fon en başarılı fon olarak kabul edilir. Bu veriyi sağlayan orana Sharpe Oranı adı verilir. Sharpe Oranı, fonun getirisinin aynı dönemdeki riskini ölçen volatilitesine (getirilerinin standart sapmasına) bölünmesiyle hesaplanır.

Sorunuz mu var ?
Yatırımcı Okulu' nda yer almasını istediğiniz sorularınızı lütfen bize yollayın...
okul@strateji.com.tr